(網(wǎng)經(jīng)社訊)近年來，由于經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)周期性起伏以及資本市場(chǎng)態(tài)度的變化，中國(guó)電子商務(wù)行業(yè)的融資條件正趨向嚴(yán)峻，行業(yè)內(nèi)資金縮減的趨勢(shì)日益顯著，資本寒冬持續(xù)。在此背景下，4月10日，我國(guó)“一帶一路”TOP10影響力社會(huì)智庫(kù)——網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心發(fā)布了《2024年度中國(guó)電子商務(wù)投融資數(shù)據(jù)報(bào)告》（詳見網(wǎng)經(jīng)社專題：http://qjkhjx.com/zt/24zguodzsw/ ），這也是網(wǎng)經(jīng)社連續(xù)第七年發(fā)布該系列報(bào)告。
出品｜網(wǎng)經(jīng)社
作者｜無痕
審稿｜云馬
配圖｜網(wǎng)經(jīng)社圖庫(kù)
PART1
2024年電商融資數(shù)僅102起 創(chuàng)近五年新低
網(wǎng)經(jīng)社將電子商務(wù)定義為以互聯(lián)網(wǎng)為依托的所有實(shí)物、服務(wù)和虛擬商品的在線交易行為和業(yè)態(tài)，主要包括以大宗商品和工業(yè)品為主的產(chǎn)業(yè)電商，以消費(fèi)品為主的數(shù)字零售、跨境電商，以在線外賣、在線旅游、在線租房、移動(dòng)出行等為主的數(shù)字生活等。
2024年，資本市場(chǎng)對(duì)于電子商務(wù)領(lǐng)域的投資態(tài)度變得更為審慎和保守，電商各領(lǐng)域的資本投入有明顯的縮減?！秷?bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2024年全國(guó)電子商務(wù)共發(fā)生102起融資事件，創(chuàng)近五年新低，較去年同期148起下降30.41%；融資金額65.1億元，同比去年同期289億元下降77.47%。
此外，2020年融資數(shù)457起，融資金額1005.2億元；2021年融資數(shù)498起，融資金額1569.4億元；2022年融資數(shù)282起，融資金額356.3億元。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心的數(shù)字生活分析師陳禮騰認(rèn)為，隨著融資難度的增加，電子商務(wù)市場(chǎng)正步入一個(gè)行業(yè)重組與深度變革的關(guān)鍵期。其中市場(chǎng)環(huán)境的緊縮對(duì)那些資金鏈緊張、業(yè)務(wù)模式模糊的企業(yè)構(gòu)成了嚴(yán)峻考驗(yàn)，可能導(dǎo)致部分企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境，甚至被市場(chǎng)淘汰。
2024年，數(shù)字生活成為資本關(guān)注的熱門領(lǐng)域。在102起融資中，數(shù)字生活融資42起，融資總額27.02億元；數(shù)字零售26起，融資總額27.54億元；產(chǎn)業(yè)電商17起，融資總額6.47億元；跨境電商17起，融資總額4.08億元。
2024年電子商務(wù)102起融資事件中，融資額排名前十的有：文遠(yuǎn)知行、花生好車、京淘淘、蘇寧零售云、KKday、毫末智行、優(yōu)信、優(yōu)品美、得造科技、魯班到家，前十總?cè)谫Y金額約40.7億元，占整體融資金額的62.52%。
投資方上看，2024年投資電商的活躍投資方有紅杉中國(guó)、行云集團(tuán)、同程旅游、小米集團(tuán)、小紅書、美團(tuán)、順為資本、廣汽集團(tuán)、東升資本、木鳥民宿、中締資本、國(guó)發(fā)基金、牧鯨資本、東嶺資本、深藍(lán)資本、凱達(dá)集團(tuán)、中金資本、永升資本、泓諾創(chuàng)投等。
PART2
2024年數(shù)字零售26起融資約27.5億元 同比增長(zhǎng)25%
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心網(wǎng)絡(luò)零售高級(jí)分析師莫岱青認(rèn)為，數(shù)字零售狹義指通過網(wǎng)絡(luò)渠道進(jìn)行商品交易活動(dòng)，包括實(shí)物商品交易及虛擬商品交易。廣義上網(wǎng)經(jīng)社將數(shù)字零售定義為一種業(yè)態(tài)，包含平臺(tái)、商家、品牌、用戶、服務(wù)商等。按模式分，有C2C、B2C、C2M、B2B2C等；按品類分，有綜合電商、垂直電商；按交易市場(chǎng)分，有進(jìn)口跨境電商、出口跨境電商；新電商有會(huì)員制電商、直播電商、精品電商、小程序電商、數(shù)字藏品等。
《報(bào)告》顯示，2024年數(shù)字零售融資26起，同比去年同期38起下降31.58%；融資總額約27.5億元人民幣，同比去年同期22億元人民幣增長(zhǎng)25%。
莫岱青表示，2024年數(shù)字零售領(lǐng)域投融資事件數(shù)同比下降31.58%，但融資總額逆勢(shì)增長(zhǎng)25%，單筆融資均值從2023年約0.58億元躍升至2024年1.06億元（漲幅82.8%），反映資本加速向頭部企業(yè)聚集，中小玩家融資難度加大，行業(yè)進(jìn)入“強(qiáng)者恒強(qiáng)”階段。
此外，在整體融資事件收縮背景下，總額增長(zhǎng)體現(xiàn)資本更傾向成熟期或已驗(yàn)證盈利模式的企業(yè)，對(duì)早期項(xiàng)目持審慎態(tài)度，風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯降低。
2024年數(shù)字零售融資方TOP10依次為：花生好車、京淘淘、蘇寧零售云、優(yōu)信、優(yōu)品美、得造科技、快準(zhǔn)車服、易科技、大捶文化、花語云倉(cāng)。其余依次為：好物巴士、轉(zhuǎn)換商城、鯊發(fā)互動(dòng)、光印網(wǎng)絡(luò)、優(yōu)品兜科技、財(cái)神數(shù)藏、開花傳媒、河南百夢(mèng)達(dá)、小芒電商、小紅書、維京管理咨詢、愛租機(jī)、酒云網(wǎng)、彩虹星球、藥兜網(wǎng)、百納購(gòu)物。
行業(yè)分布上，汽車電商融資金額10.88億元（39.51%）排名第一，其次為綜合電商9.4億元（34.14%），排名第三的是電商服務(wù)商6.3億元（22.87%）。
PART3
2024年數(shù)字生活42起融資27億元 同比減少47.78%
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心數(shù)字生活分析師陳禮騰認(rèn)為，傳統(tǒng)生活服務(wù)電商是基于互聯(lián)網(wǎng)為人們?nèi)粘Ｉ钕M(fèi)提供的服務(wù)，分為到店服務(wù)與到家服務(wù)兩大類。數(shù)字化浪潮下，生活服務(wù)行業(yè)也經(jīng)歷著數(shù)字化的變革。生活服務(wù)電商升級(jí)為數(shù)字生活，具體包括餐飲外賣、旅游、交通出行、婚戀交友、房產(chǎn)、招聘、家裝、醫(yī)療健康等各種服務(wù)消費(fèi)的數(shù)字化。
2024年數(shù)字生活融資42起，同比去年同期48起下降12.5%；融資總額約27億元人民幣，同比去年同期51.7億元人民幣減少47.78%。
陳禮騰表示，2024年數(shù)字生活領(lǐng)域投融資活躍度與規(guī)模雙降，融資事件數(shù)同比下降12.5%，金額縮水近半（47.78%），反映資本對(duì)賽道整體趨于謹(jǐn)慎，行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期。從規(guī)模到效率，單筆融資均值從2023年約1.08億元降至2024年0.64億元，降幅超40%，顯示投資人更關(guān)注企業(yè)盈利能力和現(xiàn)金流健康度，燒錢擴(kuò)張模式遇冷。此外，頭部企業(yè)融資能力仍存，但腰部以下項(xiàng)目融資難度陡增，市場(chǎng)呈現(xiàn)"冰火兩重天"格局，行業(yè)加速出清中小玩家。
2024年數(shù)字生活融資方按融資額TOP10依次為：文遠(yuǎn)知行、KKday、毫末智行、小馬智行、來思信息、飛牛出行、毫末智行、鏈車貓、匯養(yǎng)車、優(yōu)電智能。其余依次為：招幫、惠選訂房、安美雅居、瑞辛美譽(yù)、享夢(mèng)游、寓見瓊樓、麥淘親子、知遇知寓、企來科技、訂單來了、合知商、一鍵到家、璞寓更佳、尚景潤(rùn)美、冠惠生活、管家來了、裝億家、云上文旅、襄龍網(wǎng)絡(luò)、厚厚文化、冠惠生活、來單啦、冰智科技、上海宜租樂、集食玩樂、選住云管家、浣洗、熒光到家、萌車網(wǎng)絡(luò)、首汽約車。
行業(yè)分布上，移動(dòng)出行融資金額15.93億元（58.99%）排名第一，其次為在線旅游5.29億元（19.59%），排名第三的是共享經(jīng)濟(jì)2.1億元（7.77%）。
PART4
2024年跨境電商17起融資4.08億元 同比減少97.46%
網(wǎng)經(jīng)社將跨境電商定義為：狹義指跨境零售電商，分屬于不同關(guān)境的交易主體，借助互聯(lián)網(wǎng)達(dá)成交易、支付結(jié)算，并通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的交易過程，包括：9610、1210、1239等海關(guān)監(jiān)管代碼模式。廣義網(wǎng)經(jīng)社定義為電子商務(wù)在進(jìn)出口貿(mào)易及零售中的應(yīng)用，包括：進(jìn)出口跨境電商和相關(guān)建站、SAAS、供應(yīng)鏈、物流、海外倉(cāng)、支付、金融等服務(wù)商。
《報(bào)告》顯示，2024年跨境電商融資17起，同比去年同期22起下降22.73%；融資總額約4.08億元人民幣，同比去年同期157.3億元人民幣減少97.46%。
2024跨境電商融資方按融資額TOP10依次為：EasyYa易芽、域呈關(guān)免國(guó)際、澳免跨境全球購(gòu)、豆沙包、數(shù)美萬物、卡谷電商、跨境魔方、綠森工業(yè)品、云喲電商、Stepin。其余依次為：東升跨境、趣佰全球、Starmerx星商、星秀科技、同舟互聯(lián)、Qupital橋彼道、WOOK。
行業(yè)分布上，跨境電商服務(wù)商融資金額4.08億元（100%）。
PART5
2024年產(chǎn)業(yè)電商17起融資約6.4億元 同比下降89.42%
網(wǎng)經(jīng)社將產(chǎn)業(yè)電商定義為企業(yè)間在線化的方式進(jìn)行信息撮合和交易的商業(yè)模式，是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的重要組成部分。包括提供大宗商品貿(mào)易服務(wù)的大宗電商，提供企業(yè)非生產(chǎn)性物料(MRO)及生產(chǎn)性資料(BOM)服務(wù)的工業(yè)品電商，提供消費(fèi)品在線批發(fā)的批發(fā)電商，提供辦公用品、商務(wù)服務(wù)等的企業(yè)采購(gòu)電商，以及相關(guān)服務(wù)商等業(yè)態(tài)。
《報(bào)告》顯示，2024年產(chǎn)業(yè)電商融資數(shù)17起，同比去年同期40起下降57.5%；融資總額約6.4元人民幣，同比去年同期60.5億元人民幣下降89.42%。
2024年產(chǎn)業(yè)電商融資方按融資額TOP10依次為：魯班到家、凍品在線、糧巴巴、住范兒、固睿捷、盤興數(shù)智、豆呱科技、噫小拾、中墾美途、來活兒。其余依次為：粵淘淘商城、彩食鮮、海智在線、螞蟻工場(chǎng)、便捷蜂、云輔材、鮮沐農(nóng)場(chǎng)。
行業(yè)分布上，建材家裝融資金額3.06億元（47.34%）排名第一，其次為三農(nóng)電商1.2億元（18.53%），排名第三的是快消品B2B 1億元（15.44%）。
【小貼士】
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